株式CFD：概要、仕組み、取引方法

自身がアクティブ投資家であり、トレンドの予測に精通している方は、人気の高まっている取引オプションである差金決済取引（CFD）をお楽しみください。

CFDは、原資産を保有することなく、市場の値動きを予測して取引するユニークな取引です。

株式CFDは、CFDの一種としても、株式自体と比較しても有利な場合があります。株式CFD取引とは何か、通常の株式との違いは何か、関連するコスト、取引方法についてご紹介します。

要点

●   株式CFD（差金決済取引）は、投資家が原資産を所有することなく、個別銘柄の値動きに投機することを可能にする金融派生商品であり、株価の上昇と下落の両方から利益を得る可能性があります。

●   株式CFDは、原株の値動きを反映することで機能し、トレーダーは実際の株を所有することなく、始値と終値の差から収益を得ることができます。

●   株式CFDには、ロングやショートの活用や、信用取引の柔軟な対応など、さまざまな利点があります。

株式CFDはどのように機能するのか？

CFDとは、投資家とブローカーの間で結ばれる金融契約であり、契約開始時の原資産の時価と終了時の時価との差額を交換することができます。従って、株式CFDの場合の原資産は株式です。お客様は株式を購入したり保有したりすることはありませんが、当該株式の市場価値の変動を取引することができます。

株式CFDは、トレーダーに国際的な証券取引所における世界中のさまざまな企業の株価の動きにアクセスし、予測する機会を提供します。株式CFDでポジションを建てると、株式市場での株価の動きを予測するチャンスがあります。

株式市場が予測を反映していれば、それがプラス予測でもマイナス予測でも、その変動から利益を得ることができます。しかし、株式市場が予測に従わなければ、損失を被ることになります。

株式CFDと株式はどう違うのか？

株式と株式CFDの大きな違いは、株式CFDが原証券のデリバティブであることです。

株式は企業の所有権を表す金融商品です。株式は、代表する企業や業界によって株式市場で動きを見せます。最も人気のある証券取引所には、ダウ・ジョーンズ工業株、ナスダック、ダックスなどがあります。

株式は時間とともに値上がりと値下がりを繰り返すため、株主はこうした動きから利益を得たり損をしたりします。株式を購入で利益を得るには2つの方法があります。1つ目は、購入した価格より上昇した場合、またはコストをカバーするのに十分な配当金を受け取った場合です。

2つ目は、株式CFDを使えば、株式を直接所有することなく、株価の変動に投機することができることです。ただし、会社情報や議決権など、株式を所有することで得られる権利の一部を犠牲にすることになります。

以下は、株式と株式CFDのその他の違いについてです。

レバレッジ

株式CFDは信用取引を利用して取引されるため、大企業や人気企業にとっては、原株を所有して取引するよりも利用しやすいかもしれません。このように、大きなポジションを持つ資金がなくても、信用取引で資金を調達することができます。

当然ながら、これはハイリスク・ハイリターンであるため、この種の取引には手数料がかかります。手数料がかかっても、同じ株数の株式を購入する資金がない場合でも、原株を取引することができます。

空売り

もう1つの大きな違いは、株式CFDで空売りが簡単にできることです。株式の場合、空売りにはいくつかのルールや規制を操る必要があります。株式CFDの場合、（空売りできない銘柄の種類を除けば）制約ははるかに少なくなります。

例えば、ショート（プラス予想）かロング（マイナス予想）かを決めるだけです。

グローバルアクセス

最後に、株式CFDは、1カ国または数カ国に限定されるのではなく、世界中の市場オプションにアクセスできるという事実により、株式よりも大きな利点があります。同様に、他国の株式を保有する場合、その証券の安全性とセキュリティを確保するためにコストがかかることがあります。

世界中の株式CFDに安全な方法でアクセスし、ポジションを建てるのは簡単でお得です。

株式CFD取引のコストは？

すべてのCFD取引に関連するコストはいくつかありますが、株式CFDには追加手数料が発生する可能性があります。ほとんどのCFD取引では、口座手数料、保有手数料、取引コスト、証拠金率、スプレッドを支払う必要があります。株式CFD取引では、手数料と適用される税金も支払う必要があります。

●      口座手数料：口座を開設する場所によっては、1回限りの有効化手数料または継続的な利用停止手数料を支払う場合があります。

●      保有手数料：CFDをオープンする際、取引の中期的なトレンドを予測するため、ポジションを長期間オープンしたままにすることがあります。大半のブローカーは、お客様の契約を毎日保有するために保有手数料（オーバーナイト手数料）を請求します。これはプラスまたはマイナスの金額です。

●      取引コスト：一部のブローカーは、入出金にパーセンテージを課します。

●      証拠金率：レバレッジでポジションを建てる場合、ポジション総額の一定割合（1％～50％）を支払う必要があります。

●      スプレッド：投資家がCFDポジションを建てる際、CFDにはビッド価格（市場の下落トレンドを予測）とオファー価格（市場の上昇トレンドを予測）が設定されます。スプレッドは2つの金額の差です。

●      手数料：株式または株式CFDのポジションを建てる際、ブローカーは賭け金に対して手数料を請求します。

●      税金：定額以上の利益が出た場合はキャピタルゲイン課税や、会社法人として株式CFD取引を行っている場合は法人税を支払う必要があります。

株式CFDの取引方法は？

株式CFDがどのように機能するかを理解したところで、取引方法を学ぶ必要があります。CFDの取引には3つの主な要素がありますが、株式CFDに特化した手順として、ポジションの開設、ポジションの監視、ポジションのクローズがあります。

ポジションを開く

ポジションを建てるということは、ある銘柄が一定時間内にどのような値動きをするかを予想するということです。市場の上昇トレンドまたはプラストレンドを予測する場合は「ロング」（買い）、下降トレンドを予測する場合は「ショート」（売り）となります。

こうした思惑は、特定の企業や株式市場に関する知識から来ることもあれば、経済全般に関する信念から来ることもあります。例えば、多くの投資家が長期ポジションを置くのは、経済の当面の将来について楽観的な見通しを持っているからです。

投資のこの段階におけるもう1つの重要な要素は、取引サイズです。株式のポジションを建てる場合、200株の予測を立てることは、200契約のポジションと呼ばれることがあります。株式CFDの数量は、有利な動きのたびに、利益を増加させます。

ただし、不利な方向に動くたびに損失も増えます。この例では、発生した差額の200倍になります。

ポジションを監視する

投資家として、ポジションの寿命を完全にコントロールすることができます。証券取引所は特に変動が激しいため、定期的に損益をモニターすることが重要です。そうすれば、新しい取引を追加したり、既存のポジションを決済したりするタイミングが分かります。

ポジションはいつでも閉じることができますが、ポジションに保証されたストップまたはストップロスを置くこともできます。

ポジションを閉じる

ポジションを決済する際、最終的な損益を計算する際に取引サイズとレバレッジが考慮されます。また、スプレッドやその他の手数料が考慮されます。

株式CFDの前進

株式CFDを十分に理解した今、市場動向や株価の動きを把握した上で、この貴重な取引機会を活用することができます。ブローカーを選ぶ際には、特定の業界や企業に対する自身の理解に沿ったブローカーを選ぶことが重要です。

さらに、ブローカーが取引に興味のある市場、特に株式CFDを含む市場を提供していることを確認してください。取引を決定する際には、金融商品の特徴やコストに関する知識を活用することが重要です。

株式CFD取引は、利益と損失の両方の可能性があるため、リスクの高い取引機会であることを常に念頭に置くことが有益です。株式CFDはレバレッジ商品であるため、特に注意が必要です。責任を持って取引し、潜在的な損失を抑えるためにリスク管理戦略を立てることが重要なのです。